Cuando hablamos de condiciones del mercado nos referimos a dos situaciones del mercado: mercados en o en rangos. Con esto estamos diciendo que el mercado puede hacer solo tres cosas: subir (en tendencia alcista), bajar (en tendencia bajista) o en periodos de consolidación (rangos).

¿Por qué creen que es importante saber la condición del mercado?

Porque de acuerdo a la condición del mercado es como vamos operar cada dia en el mercado. Es decir, tenemos que adaptar nuestra estrategia para poder tener la oportunidad de operar en las dos condiciones del mercado.

Veamos un ejemplo:

Cuando la condición del mercado esta en rangos, y tratamos de operar con una estrategia para tendencias (como cruces de promedios móviles) vamos a tener una infinidad de señales que van a terminar en pérdida. Esto va a ocasionar que el rendimiento de nuestro sistema se vaya por los suelos.

De la misma manera, si operamos con una estrategia para mercados en rangos y el mercado esta en una condición de tendencia, vamos a perder la oportunidad de obtener muchas ganancias ya que el mercado va a seguir subiendo (o bajando) pero nuestra orden de toma de ganancias va a estar muy cerca de nuestro nivel de entrada.

Es por esto que debemos tener bien en claro la condición del mercado y adaptar nuestra estrategia para dicha condición. Recuélenlo bien ya que esto es uno de los problemas más grandes entre los operadores: utilizan la misma estrategia para todas las condiciones del mercado, esperan a que el mercado se adapte a nuestra estrategia, pero la verdad es que este nunca se va a adaptar.

Periodos de Consolidación o en Rangos

Primero que nada debemos saber como definir una condición de rangos o en consolidación. La definición más simple sería: cuando el mercado no alcanza nuevos máximos o nuevos mínimos. Obviamente podemos encontrar otras definiciones pero esta es, aunque simple, totalmente descriptiva de la situación de rangos.

¿Cómo NO SE DEBE proceder cuando existe una condición de rangos?

1 – Los niveles de toma de ganancia no deben ser muy amplios – Si ponemos nuestro nivel de toma de ganancias muy por encima (o por debajo) de los límites de los rangos es muy seguro que no se active y por lo tanto que perdamos dicha posición. Lo más seguro es que el mercado se regrese alrededor del limite opuesto del que tomamos la operación.

2 – Los niveles de Stop Loss tampoco deben ser muy amplios – Aquí lo que estamos esperando es que una vez que el mercado llegue a uno de los límites, el mismo mercado se regrese al otro extremo, por lo tanto, no debemos de darle tanto espacio porque podemos perder más de lo que nuestra razón premio riesgo nos permite. Por lo general, si rompe el rango es muy seguro que el mercado va a continuar en la misma dirección, ¿Por qué perder tantos pips?

3 – No utilizar cruces de promedios móviles – Recordemos que los cruces de promedios móviles o medias móviles tienen éxito durante periodos de tendencias, pero en periodos de consolidación vamos a tener muchas señales falsas que nos van a hacer tomar muchas posiciones que van a terminar en pérdida.

¿Cómo SE DEBE proceder cuando existe una condición de rangos?

1 – Poner los niveles de toma de ganancia dentro de los limites del mismo rango – Por ejemplo, si tomamos una operación bajista (muy cerca del rango superior) el nivel de toma de ganancia no debe estar más lejos del límite inferior porque existen altas probabilidades de que el mercado se regrese ahí mismo.

2 – Utilizar SL muy pequeños – Si el mercado rompe el rango ya no tenemos tantas oportunidades, es mejor arriesgar poco entonces cuando estamos operando en rangos. No necesitamos que el mercado vaya tanto en nuestra contra para saber que el rango ha sido violado.

3 – Operar con osciladores – Cualquier oscilador nos puede funcionar cuando estamos operando en rangos (p.e. estocásticos). Este va a identificar periodos de sobre compra donde podemos intentar vender y periodos de sobre venta donde vamos a intentar comprar.

Periodos en Tendencia

Ahora, los periodos en tendencia los podemos definir de la siguiente manera: periodo en el que el mercado alcanza nuevos máximos (tendencia alcista) o nuevos mínimo (tendencia bajista). Al operar bajo esta condición es necesario adoptar medidas y estrategias distintas.

¿Cómo NO SE DEBE proceder cuando existe una condición de tendencia?

1 – Poner niveles de toma de ganancia muy cerca – Cuando existe una tendencia, por lo general el mercado va a ir en una misma dirección por algún tiempo, por lo tanto lo único que provoca poner muy cerca los niveles de toma de ganancia es ganar menos.

2 – No operar de manera habitual con los osciladores – No podemos guiar nuestras operaciones siempre que hay una condición de sobre compra o sobre venta, esto nos llevaría a tomar muchas pérdidas.

¿Cómo SE DEBE proceder cuando existe una condición de rangos?

1 – Poner los niveles de Toma de Ganancias lejos – Ya sabemos que por lo general cuando hay tendencias el mercado va a continuar en la misma dirección, por esto es recomendable poner ligeramente más lejos los niveles de toma de ganancia para alcanzar una mejor razón premio-riesgo. De esta manera vamos a tomar ventaja de la fuerza con la que el mercado se esta moviendo en una dirección.

2 – Utilizar los osciladores de una mejor manera – Cuando el mercado esta en tendencia únicamente se deben tomar las señales que se den en la misma dirección de la tendencia. Por ejemplo, si existe una tendencia alcista, vamos a ignorar todas las señales de venta y enfocarnos únicamente a las señales de compra.

3 – Cruces de medias móviles – Por lo general, los cruces de medias móviles suelen ser muy efectivos cuando el mercado esta en tendencias.

Aumentando la efectividad del sistema

- Antes de iniciar las operaciones debemos de tener una manera efectiva de identificar la condición del mercado: en tendencia o en rqangos

- Siempre enfocarse en el comportamiento del precio. Los indicadores nos ayudan, pero el comportamiento del precio nos dice cual es la dirección más probable del mercado.

- Estar al pendiente de los anuncios fundamentales ya que la volatilidad en estos periodos puede ser perjudicial para nuestras operaciones.

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